居民购房意愿下降 一线城市房价下跌已成定局

　　与成交量大幅萎缩、房价调整预期增强同样笼罩市场的，还有对银行存量房贷风险的担忧。6月15日银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2009年报》指出，国内房地产业的信贷风险正在上升，并警告不良贷款增长压力。银监会表示，随着房地产市场不确定性逐步增加，2010年个人住房按揭贷款业务中的不审慎行为可能加剧，房地产开发贷款的风险链条效应或将重现，信用风险隐患可能上升。

　　银监会称，2009年银行业新增人民币贷款9.59万亿元，同比增速达31.7%，创近十年来的新高，同时贷款期限结构以中长期为主，投向也比较集中。随着整体经济运行环境常态化以及结构调整步伐的加快，2010年部分信贷资金形成实质性风险和损失的可能性增大。

　　确实，对于银行来说，增量房贷可以依靠提高首付比例、上调利率的方式控制风险，但对于存量房贷来说，银行面临的风险压力更为突出。一方面，银行的按揭是在房价猛涨的同时增长最为迅速，如果房价向下调整30%，一部分按揭贷款几乎没有安全边际，而七折优惠利率的房贷将最先跌入风险的泥潭。另一方面，由于宏观调控使二手房成交量萎缩，对于有多套房按揭的投资性购房者来说，短期内巨大的负债压力将加大其“断供”概率。

　　采访中，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对本报记者说：“无论是日本‘失落的十年’，还是美国的次贷危机，都是由房地产市场泡沫的破裂所引起的。中国房地产市场与金融体系有着千丝万缕的密切联系，房地产市场的非理性繁荣，可能对银行体系乃至整个国家金融安全带来较大的冲击，因此维护国家金融安全需要一个平稳健康发展的房地产市场”。他认为，要针对不同的借贷主体采取不同的信贷政策，在审慎监管的前提下，对于自住需求采取鼓励政策的同时也不能放松其自身的信用风险的管理，而对于投资性需求的住房要有着差别化的监管机制和审批措施，提高投资性需求的融资成本，使得信贷结构与房地产市场的发展相互协调，合理布局。

　　看来，房地产市场的调控“动静”会越来越大，毕竟只有挤掉泡沫，经济才能健康发展。